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近兩個月股價翻了5倍的存儲存儲芯片廠商閃迪（SanDisk）周一盤前繼續走高，日內有望沖擊250美元的齊沖全面歷史新高。 消息面上，新高幅度驚人的漲價周期漲價傳聞，疊加國際大行高盛“翻倍提高目標價”的點火刺激發酵，進一步炒熱市場高昂的高盛情緒。在閃迪的翻倍帶動下，希捷科技、上調閃迪美光科技均在周一盤前顯著沖高，目標均有望在今天沖擊歷史新高。存儲 據供應鏈方面的齊沖全面消息，閃迪的新高NAND閃存已經成為科技領域最搶手的商品之一。由于公司11月將閃存合同價上調50%，漲價周期創見、點火宜鼎和宇瞻科技在內的高盛多家存儲模組制造商已經暫停出貨，以重新評估產品報價。其中創見自11月7日起已經暫停報價和發貨，并預期閃存短缺將持續，價格也有可能繼續上漲。 與此同時，高盛分析師James Schneider等人撰寫的報告《閃迪：供不應求狀況持續加劇，推動顯著的模型杠桿效應》也在資本市場引發關注。高盛將閃迪2025-2027財年的每股盈利預期分別提高69.2%、83.6%和85%，同時將公司未來12個月的目標價從140美元提高至280美元。 高盛團隊表示，在最新公布的財報中，閃迪的盈利能力和前瞻指引均顯著超出市場預期。考慮到近期股價受NAND價格強勢和行業供需緊張推動而大幅上揚，管理層關于“2026年供給增長將保持克制”的表態，將進一步強化投資者對NAND行業持續供不應求的信心。 在上周四公布的業績中，閃迪實現季度營收23.1億美元，超越高盛預期的22.1億美元和分析師平均預期的21.7億美元；調整后每股收益1.22美元更是顯著超越華爾街平均0.9美元的預期。更炸裂的是，公司對12月季度的調整后每股收益給出3-3.4美元的預期，較分析師預期翻了一倍。 高盛表示，利潤指引顯著超出預期主要由于產品售價提升所致。閃迪的毛利率有望在價格上漲趨勢與更優產品結構的共同推動下進一步改善。 在備受關注的AI驅動（數據中心）業務方面，高盛認為，盡管閃迪尚未公布其企業級SSD（eSSD）產品的最新市場份額，但公司在128TB超大容量硬盤的超大規模數據中心認證方面持續取得穩步進展。預計公司將在該市場的低基數基礎上，在未來幾個季度逐步擴大市場份額。 |